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選出大牛股:波浪理論實(shí)戰(zhàn)技巧 版權(quán)信息
- ISBN：9787515915074
- 條形碼：9787515915074 ; 978-7-5159-1507-4
- 裝幀：一般膠版紙
- 冊(cè)數(shù)：暫無(wú)
- 重量：暫無(wú)
- 所屬分類(lèi)：>
選出大牛股:波浪理論實(shí)戰(zhàn)技巧 本書(shū)特色
詳解波浪理論及其運(yùn)用，選出大牛股，成功抄底與逃頂，穩(wěn)獲投資收益
選出大牛股:波浪理論實(shí)戰(zhàn)技巧 內(nèi)容簡(jiǎn)介
本書(shū)全面系統(tǒng)地講解波浪理論及其運(yùn)用，詳細(xì)講解波浪理論的基本形態(tài)，波浪的周期劃分和各浪特征，波浪理論與主力操盤(pán)手法、形態(tài)和選股方法的關(guān)系，以及波浪理論結(jié)合其他技術(shù)選大牛股，具有很強(qiáng)的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值，能夠幫助投資者切實(shí)提高實(shí)戰(zhàn)交易水平，從而獲取穩(wěn)定收益。
選出大牛股:波浪理論實(shí)戰(zhàn)技巧 目錄
目 錄
**章 波浪運(yùn)動(dòng)法則 7
**節(jié) 波浪理論的起源 7
第二節(jié) 波浪理論與道氏理論的關(guān)系 9
第三節(jié) 波浪的劃分與級(jí)數(shù) 12
第四節(jié) 推動(dòng)浪 16
第五節(jié) 調(diào)整浪 24
第六節(jié) 強(qiáng)弱的判斷 33
第七節(jié) 數(shù)浪的鐵律 33
第八節(jié) 奇異數(shù)字的預(yù)測(cè) 41
第九節(jié) 簡(jiǎn)單與復(fù)雜的交替 46
第二章 上升五浪下跌三浪各浪特性 48
**節(jié) 上升趨勢(shì)波浪 48
第二節(jié) 上升趨勢(shì)1浪 50
第三節(jié) 上升趨勢(shì)2浪修正 59
第四節(jié) 上升趨勢(shì)3浪拉升 61
第五節(jié) 上升趨勢(shì)4浪修正 65
第六節(jié) 上升趨勢(shì)5浪 68
第七節(jié) 上升趨勢(shì)a浪向下 73
第八節(jié) 上升趨勢(shì)b浪反彈 75
第九節(jié) 上升趨勢(shì)c浪向下 76
第三章 下跌五浪上升三浪各浪特性 78
**節(jié) 下跌趨勢(shì)波浪 78
第二節(jié) 下降趨勢(shì)a浪 79
第三節(jié) 下降趨勢(shì)b浪修正 88
第四節(jié) 下降趨勢(shì)c浪跳空 93
第五節(jié) 下降趨勢(shì)d浪修正 96
第六節(jié) 下降趨勢(shì)e浪 99
第七節(jié) 下降趨勢(shì)1浪反彈 103
第八節(jié) 下降趨勢(shì)2浪向下 106
第九節(jié) 下降趨勢(shì)3浪向上 107
第四章 主力操盤(pán)手法與波浪理論 109
**節(jié) 個(gè)股行情走勢(shì)圖 109
第二節(jié) 準(zhǔn)備：底部階段 110
第三節(jié) 吸貨：1浪 114
第四節(jié) 洗盤(pán)：2浪 125
第五節(jié) 拉升：3浪 137
第六節(jié) 出貨：頂部階段 144
第七節(jié) 識(shí)別主力的陷阱 152
第八節(jié) 讀懂主力的心 153
第九節(jié) 尋找主力暴露的地方 153
第十節(jié) 改變自己的思維定式 155
第五章 波浪理論與形態(tài) 156
**節(jié) 波浪理論與尖山頂 156
第二節(jié) 波浪理論與頭肩頂 159
第三節(jié) 波浪理論與雙重頂 160
第四節(jié) 波浪理論與頭部盤(pán)整形態(tài) 163
第五節(jié) 波浪理論與三重頂 164
第六節(jié) 波浪理論與圓形頂 166
第七節(jié) 波浪理論與尖谷底 167
第八節(jié) 波浪理論與頭肩底 170
第九節(jié) 波浪理論與雙重底 173
第十節(jié) 波浪理論與底部盤(pán)整形態(tài) 177
第十一節(jié) 波浪理論與三重底 178
第十二節(jié) 波浪理論與圓形底 179
第六章 波浪理論與選股方法 181
**節(jié) 多頭選股方法 181
第二節(jié) 空頭選股方法 183
第七章 波浪理論結(jié)合其他技術(shù)選出大牛股 189
**節(jié) 波浪理論結(jié)合K線選出大牛股 189
第二節(jié) 波浪理論結(jié)合成交量選出大牛股 201
第三節(jié) 波浪理論結(jié)合均線選出大牛股 209
第四節(jié) 波浪理論結(jié)合RSI選出大牛股 215
第五節(jié) 波浪理論結(jié)合BOLL選出大牛股 243
第六節(jié) 波浪理論結(jié)合MACD選出大牛股 250
后 記
展開(kāi)全部
選出大牛股:波浪理論實(shí)戰(zhàn)技巧 節(jié)選
**章 波浪運(yùn)動(dòng)法則 艾略特波浪理論是證券市場(chǎng)技術(shù)分析中*神奇的理論，它的神奇之處在于預(yù)測(cè)得到的結(jié)論跟市場(chǎng)運(yùn)行的結(jié)果出乎意料地吻合。 波浪理論與經(jīng)濟(jì)周期、道氏理論、斐波那契數(shù)列密切相關(guān)。道氏理論認(rèn)為，決定股價(jià)運(yùn)動(dòng)大趨勢(shì)、中趨勢(shì)和小趨勢(shì)的分別是原始運(yùn)動(dòng)、次級(jí)運(yùn)動(dòng)和日常波動(dòng)，但必定要等到新的趨勢(shì)走出來(lái)之后才能發(fā)出操作信號(hào)。在道氏理論的基礎(chǔ)上，波浪理論還能預(yù)測(cè)這些股價(jià)運(yùn)動(dòng)的時(shí)間和位置，這是它的優(yōu)勢(shì)所在。 **節(jié) 波浪理論的起源 艾略特逝世于1948年，他的論文及整理文件在20年前已經(jīng)絕版，目前很難找到有關(guān)波浪理論的原著書(shū)籍。因此，本書(shū)對(duì)有志于研究證券市場(chǎng)周期性變化的理論極具價(jià)值。 艾略特的生平跟他的理論同樣迷人。艾略特是一位美國(guó)公民，據(jù)說(shuō)他在患病之前，被派駐墨西哥擔(dān)任鐵路電報(bào)操作員。因?yàn)榛既局夭。裾蔗t(yī)囑，他返回家鄉(xiāng)養(yǎng)病。養(yǎng)病期間，醫(yī)生不許他外出，因此大約有整整三年他足不出戶。為了保持心智活躍，他只好研究證券市場(chǎng)。當(dāng)時(shí)他對(duì)股票市場(chǎng)一無(wú)所知，也許正因如此，他在研究證券市場(chǎng)時(shí)沒(méi)有任何羈絆。 在研究中，艾略特涉獵了當(dāng)代的古典理論——道氏理論和其他分析專(zhuān)家的學(xué)說(shuō)。按照過(guò)去股價(jià)變化的模式，他找出了合理的預(yù)測(cè)方法。過(guò)去股價(jià)漲跌的模式一再重復(fù)出現(xiàn)，經(jīng)過(guò)多次失敗后，他終于發(fā)現(xiàn)了可以接受的統(tǒng)計(jì)方法，這就是波浪理論出現(xiàn)的背景。艾略特是如何進(jìn)行研究工作，以及如何進(jìn)入證券行業(yè)的，如今已經(jīng)難以查證。 1953年，一家投資公司出版了一本小冊(cè)子，承認(rèn)波浪理論對(duì)美國(guó)當(dāng)時(shí)的證券市場(chǎng)有很大的貢獻(xiàn)。這是艾略特去世后為世人承認(rèn)的唯一出版物。 由于種種原因，艾略特的學(xué)生并沒(méi)有繼承他的遺志，繼續(xù)對(duì)波浪理論進(jìn)行深入研究。大約在1939年，艾略特在《世界財(cái)經(jīng)》雜志上發(fā)表了一系列有關(guān)波浪理論的論文，造成了一些影響。但在他去世后，很少有人愿意再討論波浪理論了。 艾略特的一名學(xué)生曾寫(xiě)過(guò)一本書(shū)——《在證券市場(chǎng)上獲利的新方法》，這本巨著有365頁(yè)，其中只有兩頁(yè)稍稍提及波浪理論，但對(duì)艾略特的生平?jīng)]作任何介紹。或許他雖在艾略特門(mén)下學(xué)習(xí)，卻未能領(lǐng)略波浪理論的真諦。當(dāng)然也有可能是他把這個(gè)理論當(dāng)作秘密法寶，將其深藏內(nèi)心。 1929年，美國(guó)股市大崩盤(pán)，對(duì)此投資者仍然記憶猶新。當(dāng)股市在1935年**季跌破1934年的低點(diǎn)時(shí)，投資者都驚慌失措，擔(dān)心黑夜再次到來(lái)。就在跌勢(shì)的*后一天，查爾斯?柯林斯接到來(lái)自艾略特的電報(bào)，語(yǔ)氣堅(jiān)定地指出，跌勢(shì)不但已經(jīng)結(jié)束了，而且還會(huì)走出一大波多頭行情。 查爾斯閱讀電報(bào)時(shí)，道瓊斯工業(yè)指數(shù)已經(jīng)開(kāi)始急劇上漲。以電報(bào)上的郵戳來(lái)看，艾略特是在道瓊斯工業(yè)指數(shù)到達(dá)谷底之前兩小時(shí)發(fā)出電報(bào)的，此后兩個(gè)月美國(guó)股市一路上漲。艾略特的預(yù)測(cè)如此準(zhǔn)確，對(duì)此查爾斯印象深刻。他并不見(jiàn)怪艾略特在電報(bào)中的專(zhuān)橫語(yǔ)氣，甚至邀請(qǐng)他到新英格蘭的豪宅中做客。 艾略特接受了邀請(qǐng)，二人聚在一起長(zhǎng)達(dá)數(shù)周，深入研究波浪理論。 艾略特與查爾斯二人相遇時(shí)，艾略特仍是一位證券新手，他正在努力開(kāi)展事業(yè)，希望加入查爾斯的企業(yè)。但是公司的政策不允許按照某種方法或技術(shù)做出重大決定。艾略特也希望避免外界因素的干擾，以免影響波浪理論的準(zhǔn)確性。 查爾斯幫助艾略特搜集資金，建立自己的事業(yè)，讓他親自監(jiān)管，同時(shí)出版了他的論文——《波浪理論》。這篇論文經(jīng)過(guò)修改，加入了哲學(xué)基礎(chǔ)及斐波那契系數(shù)，使波浪理論更為精彩。添加內(nèi)容之后，該理論被稱為“自然定律”。 在這兩篇論文中，艾略特主張?jiān)谧C券市場(chǎng)上，任何漲跌都屬于長(zhǎng)期波浪的片段。在宇宙中，任何自然現(xiàn)象都有節(jié)奏，并且會(huì)一再重復(fù)出現(xiàn)。艾略特信奉“不可知論”，并且偏向于“神秘論”，因此，他的思想很接近證券理論家甘寧。 甘寧認(rèn)為，證券市場(chǎng)的起落遵循完美的數(shù)學(xué)平衡模式，因此可將股價(jià)的漲跌行為視為對(duì)稱的數(shù)學(xué)。艾略特贊同這種說(shuō)法，而且認(rèn)為任何周期性走勢(shì)都按照斐波那契系數(shù)進(jìn)行。本書(shū)后面章節(jié)會(huì)詳細(xì)說(shuō)明斐波那契系數(shù)為何能夠適用于波浪理論。 艾略特的思想是否受到經(jīng)濟(jì)大循環(huán)學(xué)說(shuō)的影響，目前難以考證。他發(fā)明了一套周期理論，用于分析各種類(lèi)型的大小波浪，*長(zhǎng)的周期時(shí)間長(zhǎng)達(dá)50年以上。總周期之下，艾略特稱之為超長(zhǎng)期，周期時(shí)間長(zhǎng)達(dá)15～20年，這個(gè)周期的長(zhǎng)短可能因總周期的長(zhǎng)短有所改變。 按照周期的長(zhǎng)短，可按順序排列為長(zhǎng)周期、中長(zhǎng)周期、小周期、短周期和微周期。 艾略特不僅發(fā)現(xiàn)了每個(gè)較長(zhǎng)周期的波浪可以細(xì)分為小波浪，小波浪再分割成更小的波浪，還發(fā)現(xiàn)了各種不同等級(jí)的波浪運(yùn)動(dòng)行為模式都是一樣的。如果沒(méi)有定期重復(fù)出現(xiàn)，意味著波浪的方向已經(jīng)改變。 不論周期大小，一個(gè)完整的周期循環(huán)應(yīng)該包括8個(gè)明顯不同的走勢(shì)。每個(gè)循環(huán)的起點(diǎn)都是上升的波浪，上升的波浪中有3個(gè)上漲的走勢(shì)，稱為沖擊波，兩個(gè)沖擊波之間會(huì)有一個(gè)修正波，這5個(gè)波浪組成一個(gè)完整的上升走勢(shì)。第3個(gè)沖擊波之后，整個(gè)周期進(jìn)入盤(pán)整下跌階段，其中有3個(gè)波浪，前后兩個(gè)波浪是下跌沖擊波，中間有一個(gè)上漲修正波。 在上漲周期中，共有5個(gè)波浪，3個(gè)上漲，2個(gè)下跌。下跌波浪的幅度較小，上升波浪的幅度較大。在下跌走勢(shì)中，上升的波幅比較小，下降的波幅比較大，這是艾略特對(duì)波浪理論的基本概述。 運(yùn)用波浪理論時(shí)要注意一點(diǎn)：接受事實(shí)，然后按照盤(pán)面的實(shí)際變化采取相應(yīng)的行動(dòng)。比如在計(jì)算波浪時(shí)，現(xiàn)在是3浪的上漲走勢(shì)或5浪的急劇上漲，只能說(shuō)明現(xiàn)在的走勢(shì)正在上漲，下跌的危險(xiǎn)很小；假如市場(chǎng)走勢(shì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)向，投資者一定要接受這個(gè)事實(shí)，并且根據(jù)相反的情況采取行動(dòng)。 初次學(xué)習(xí)波浪理論的人應(yīng)該明白一點(diǎn)，精通波浪理論的理論要點(diǎn)并不難掌握，難的是實(shí)際運(yùn)用。許多人雖然熟悉波浪理論，但就是不會(huì)用。本書(shū)寫(xiě)作的目的就在于引導(dǎo)投資者運(yùn)用波浪理論指導(dǎo)實(shí)戰(zhàn)。 第二節(jié) 波浪理論與道氏理論的關(guān)系 道氏理論是建立在三重運(yùn)動(dòng)原理基礎(chǔ)上的。所謂三重運(yùn)動(dòng)原理，是指在任何時(shí)刻，證券市場(chǎng)必然存在三種互相協(xié)調(diào)的運(yùn)動(dòng)，即原始運(yùn)動(dòng)、次級(jí)運(yùn)動(dòng)和日常波動(dòng)。 道氏描寫(xiě)證券市場(chǎng)的運(yùn)動(dòng)正如海水的漲落一樣：原始運(yùn)動(dòng)頗似潮汐，次級(jí)運(yùn)動(dòng)就像波浪，日常波動(dòng)則很像波紋。 一、原始運(yùn)動(dòng) 原始運(yùn)動(dòng)又稱為主要趨勢(shì)或原始趨勢(shì)。原始運(yùn)動(dòng)如果表現(xiàn)為長(zhǎng)時(shí)間的上漲趨勢(shì)，則為多頭市場(chǎng)；如果表現(xiàn)為長(zhǎng)時(shí)間的下降趨勢(shì)，則為空頭市場(chǎng)。其特點(diǎn)是，多頭市場(chǎng)的股價(jià)平均數(shù)屢創(chuàng)新高，空頭市場(chǎng)的股價(jià)平均數(shù)屢創(chuàng)新低。在多頭趨勢(shì)中，行情能延續(xù)幾年甚至十幾年，*短的也會(huì)達(dá)到10個(gè)月以上；在空頭趨勢(shì)中，行情*長(zhǎng)也會(huì)持續(xù)兩三年的時(shí)間，*短10個(gè)月左右。 長(zhǎng)期趨勢(shì)的上升通常包括三個(gè)階段。 **階段是大多數(shù)投資者對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)雖然看好，但對(duì)股價(jià)仍持懷疑態(tài)度，僅選擇投資報(bào)酬率較高的股票少量買(mǎi)進(jìn)。此時(shí)股價(jià)緩緩上升，交易量雖然不大，但也在慢慢增加。 第二階段是公司業(yè)績(jī)已顯著好轉(zhuǎn)，股價(jià)已形成上升趨勢(shì)，交易量隨之增加，大部分投資者信心增強(qiáng)。 第三階段是股市呈現(xiàn)一片沸騰景象，股價(jià)急速上漲，成交量迅速放大，各種媒體都在鼓吹利好消息，公司財(cái)務(wù)報(bào)表非常樂(lè)觀。不久股價(jià)回調(diào)接近前期高點(diǎn)，業(yè)績(jī)不好的股票和ST股上漲，績(jī)優(yōu)股反而停滯不漲，這是多頭市場(chǎng)即將結(jié)束的先兆。 長(zhǎng)期趨勢(shì)的下降一般也包括三個(gè)階段。 **階段是投資者見(jiàn)股市呈現(xiàn)反常現(xiàn)象，同時(shí)感到企業(yè)收益已達(dá)到高峰，于是紛紛賣(mài)出持有的股票，致使股價(jià)下跌。一般的投資者以為回調(diào)是買(mǎi)進(jìn)機(jī)會(huì)，再次加碼買(mǎi)進(jìn)，致使股價(jià)出現(xiàn)反彈。此時(shí)交易雖仍活躍，但是交易量反而減少，同時(shí)其所獲收益大大減少。 第二階段是買(mǎi)氣減弱，賣(mài)方增加，股價(jià)迅速下跌，交易量大減。投資者的持股信心動(dòng)搖，大家都爭(zhēng)著出手。 第三階段是恐慌性下跌之后，公司業(yè)績(jī)惡化，媒體都是壞消息。公司財(cái)務(wù)報(bào)表不如人意，績(jī)優(yōu)股有人支撐，機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)買(mǎi)入，股價(jià)下跌減緩，這是空頭市場(chǎng)即將結(jié)束的先兆。 二、次級(jí)運(yùn)動(dòng) 次級(jí)運(yùn)動(dòng)又稱為次級(jí)移動(dòng)。每個(gè)原始運(yùn)動(dòng)出現(xiàn)不久，必有次級(jí)運(yùn)動(dòng)出現(xiàn)，并使多頭市場(chǎng)價(jià)格回落或使空頭市場(chǎng)價(jià)格回升達(dá)兩周到兩個(gè)月。與原始運(yùn)動(dòng)同方向的稱為主動(dòng)波；與原始運(yùn)動(dòng)反方向的波動(dòng)，也就是多頭市場(chǎng)里的回調(diào)或空頭市場(chǎng)里的反彈，就是次級(jí)運(yùn)動(dòng)。 在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，次級(jí)運(yùn)動(dòng)回?fù)醴鹊扔谠歼\(yùn)行的1/3，在弱勢(shì)市場(chǎng)則為2/3。 次級(jí)運(yùn)動(dòng)的條件有三個(gè)：一是與原始運(yùn)動(dòng)的方向相反，并且至少持續(xù)變動(dòng)兩周；二是其運(yùn)動(dòng)的幅度至少等于原始運(yùn)動(dòng)的1/3；三是成交量在上升趨勢(shì)的下跌回?fù)跽{(diào)整期中應(yīng)是縮量，在下跌趨勢(shì)的上升反彈調(diào)期中應(yīng)該增量。 好多技術(shù)分析操作者都密切關(guān)注次級(jí)運(yùn)動(dòng)的反彈或回檔行情，追求短線價(jià)差。 三、日常波動(dòng) 日常波動(dòng)又稱為短期變動(dòng)，是指市場(chǎng)內(nèi)的每日股價(jià)波動(dòng)，其延續(xù)快則數(shù)小時(shí)，慢至數(shù)日，但*多不超過(guò)6日。日常波動(dòng)多是市場(chǎng)技術(shù)性形勢(shì)造成的，與經(jīng)濟(jì)性變動(dòng)關(guān)聯(lián)較少，當(dāng)技術(shù)性調(diào)整強(qiáng)烈時(shí)，股價(jià)上升；當(dāng)技術(shù)性形勢(shì)軟弱時(shí)，股價(jià)下跌。一個(gè)短期變動(dòng)，波動(dòng)幅度一般是15%以內(nèi)。 日常波動(dòng)的確認(rèn)有兩種方法。 一種方法是利用切線來(lái)確認(rèn)。當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)激烈的上升或下跌后，股價(jià)平均數(shù)波動(dòng)將漸趨水平變動(dòng)。利用切線確認(rèn)即在數(shù)周內(nèi)，通常是2～3周，在股價(jià)平均數(shù)窄幅波動(dòng)范圍內(nèi)，通常是5%，畫(huà)出一對(duì)平行線（切線的具體畫(huà)法請(qǐng)參閱中國(guó)宇航出版社出版的《一把直尺闖天下——畫(huà)線方法與運(yùn)用技巧》一書(shū)）。 股價(jià)在兩條平行線之間運(yùn)行，表示買(mǎi)賣(mài)雙方勢(shì)均力敵。如果買(mǎi)方要多買(mǎi)，必須提高股價(jià)；反之，如果賣(mài)方要多賣(mài)，必須降低股價(jià)。一旦股價(jià)沖出劃線范圍，說(shuō)明市場(chǎng)已打破了平衡狀態(tài)。股價(jià)向上突破是新多頭信號(hào)，向下跌破則是新空頭信號(hào)。一般情況下，所畫(huà)的兩條平行線越長(zhǎng)，股價(jià)變動(dòng)的幅度越小，表示股價(jià)上升或下跌的平衡力量接近尾聲。 實(shí)踐證明，切線方法對(duì)尋找次級(jí)運(yùn)動(dòng)的方向極為有用，另外還可以預(yù)測(cè)次級(jí)運(yùn)動(dòng)下一步運(yùn)行的方向。 另一種方法是利用價(jià)格平均數(shù)來(lái)確認(rèn)。利用價(jià)格平均數(shù)來(lái)確認(rèn)是近年來(lái)比較流行的方法。假定原始運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)往上，每一工業(yè)股價(jià)平均數(shù)的次級(jí)運(yùn)動(dòng)也必須趨勢(shì)向上，接下來(lái)是一個(gè)回調(diào)，然后又產(chǎn)生一個(gè)次級(jí)向上的運(yùn)動(dòng)。每一波上漲的幅度必能超過(guò)前一高峰，每一波回跌的幅度，則不能低于前一波谷的低點(diǎn)。換句話說(shuō)，在每個(gè)次級(jí)運(yùn)動(dòng)上，工業(yè)股價(jià)平均數(shù)能創(chuàng)出新高，表示能產(chǎn)生連續(xù)的多頭市場(chǎng)趨勢(shì)。 同時(shí)，鐵路股價(jià)平均數(shù)也顯示出類(lèi)似的運(yùn)動(dòng)，即每次上漲，其股價(jià)平均數(shù)必能超過(guò)前一次級(jí)運(yùn)動(dòng)的高點(diǎn)，而每次下跌則高于前一低點(diǎn)的股價(jià)平均數(shù)。無(wú)論何時(shí)，當(dāng)某種股價(jià)平均數(shù)產(chǎn)生新高峰，而另一種股價(jià)平均數(shù)也能隨之產(chǎn)生新高峰時(shí)，表示上升趨勢(shì)已經(jīng)獲得確認(rèn)。 在上升趨勢(shì)中，如果兩種股價(jià)平均數(shù)都上漲，表示多頭市場(chǎng)還在繼續(xù)；如果兩種股價(jià)平均數(shù)背道而馳，則表示多頭市場(chǎng)已現(xiàn)疲憊狀態(tài)；如果兩者都下跌，表示多頭市場(chǎng)結(jié)束，進(jìn)入空頭市場(chǎng)。 道氏理論開(kāi)辟了技術(shù)分析的新方法，但仍有一些美中不足。 **，道氏理論對(duì)兩種股價(jià)平均數(shù)互相驗(yàn)證的時(shí)間雖然沒(méi)有限制，但對(duì)何時(shí)產(chǎn)生新高峰或新低谷的預(yù)測(cè)并不能獲得很好的效果。 第二，利用道氏理論投資的次數(shù)太少，因?yàn)榈朗侠碚撎⒅亻L(zhǎng)期趨勢(shì)，對(duì)短線投資者來(lái)說(shuō)不能確認(rèn)買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)。 道氏理論只依賴工業(yè)股和鐵路股兩種股價(jià)平均數(shù)，用它們觀察市場(chǎng)股價(jià)變動(dòng)似乎太片面。實(shí)際上市場(chǎng)變動(dòng)因素很多，絕不能只以少數(shù)股票代表全面市場(chǎng)波動(dòng)的實(shí)際情況。 道氏理論對(duì)長(zhǎng)期變動(dòng)的判斷有極高的準(zhǔn)確性，但對(duì)中短期變動(dòng)卻不能有效預(yù)測(cè)。對(duì)有些投資者來(lái)說(shuō)，短線或許比中長(zhǎng)線獲利更多。 道氏理論雖然對(duì)股市長(zhǎng)期市場(chǎng)變動(dòng)指明了方向，但并不能指示應(yīng)購(gòu)買(mǎi)何種股票。 道氏理論的終點(diǎn)，恰恰是許多艾略特研究工作的起點(diǎn)。雖然道氏發(fā)現(xiàn)了巨大的周期力量，它們控制著證券價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向，但道氏在該方向的研究很有限。證券市場(chǎng)的走勢(shì)中，多頭占了大多數(shù)，但在多頭走勢(shì)中也夾雜著盤(pán)整的修正力量，這些修正力量并沒(méi)有受到道氏的重視。 艾略特的論文提到，在多頭市場(chǎng)中，包含了三個(gè)向上的沖擊波，這一觀點(diǎn)顯然是來(lái)自道氏的觀念，并且研究得更加完備。 艾略特設(shè)計(jì)波浪理論時(shí)，不但采納了道氏理論的走勢(shì)結(jié)構(gòu)，而且開(kāi)啟了另外一個(gè)神秘的寶庫(kù)。他將走勢(shì)分為9種，比中間周期大的有4種，比中間周期小的也有4種。 第三節(jié) 波浪的劃分與級(jí)數(shù) 艾略特的波浪理論與其他分析方法一樣，是經(jīng)驗(yàn)積累的結(jié)果，其功能可以分為普遍性與特殊性，普遍性提出了對(duì)市場(chǎng)概括性的預(yù)測(cè)，特殊性則指出了每一段時(shí)間的轉(zhuǎn)向趨勢(shì)。 1939年，艾略特在《世界財(cái)經(jīng)》雜志上發(fā)表的一系列有關(guān)波浪理論的文章中指出，股市是依據(jù)一組特殊且不斷重復(fù)的規(guī)律發(fā)展的，這組規(guī)律就是以“5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪”作為一次循環(huán)交替推進(jìn)著，3個(gè)下跌浪可以理解為是對(duì)5個(gè)上升浪的調(diào)整。如圖1-1和圖1-2所示。 圖1-1 波浪理論基本形態(tài) 圖1-2 平安銀行（000001）波浪理論基本形態(tài) 在圖1-1和圖1-2中，1、3、5三個(gè)浪是上升浪，2、4兩個(gè)浪是調(diào)整浪，2浪是對(duì)1浪的調(diào)整，4浪是對(duì)3浪的調(diào)整，而a、b、c又是對(duì)1、2、3、4、5浪的調(diào)整。每個(gè)完整的循環(huán)都包括了這幾個(gè)基本的浪，并因此劃分成兩段，前一段通常以數(shù)字表示，而后段則以字母表示。 **次8浪形態(tài)結(jié)束后，另一個(gè)相似的循環(huán)隨之出現(xiàn)，然后是第三次相似的循環(huán)形態(tài)，均是5升3跌，構(gòu)成了5個(gè)向上為主導(dǎo)的大浪，然后便是3個(gè)向下為主導(dǎo)的大浪。這3個(gè)向下為主導(dǎo)的大浪，其形態(tài)便是5跌3升，直到完成下跌的3個(gè)向下為主導(dǎo)的大浪。 其實(shí)這種變化就是一升一跌的基本浪之間，又可以劃分為8個(gè)較次一級(jí)的小浪。在這些小浪的基礎(chǔ)上，可以再劃分成更次一級(jí)的34個(gè)中型浪。在34個(gè)中型浪的基礎(chǔ)上，還可以劃分為更小一級(jí)的144個(gè)小型浪，如表1-1所示。 表1-1 波浪周期劃分 牛市周期 熊市周期 完整周期 大循環(huán)浪 1 1 2 基本大浪 5 3 8 中型浪 21 13 34 小型浪 89 55 144 如圖1-3所示，第①段浪包括了浪（1）、浪（2）、浪（3）、浪（4）、浪（5）。第②段浪則包括（a）(b)(c)三個(gè)調(diào)整浪，此段劃分為5—3—5的形態(tài)。在第①段浪內(nèi)的浪（1）和浪（2），又可以按照第①和第②段浪的形態(tài)再次劃分為更細(xì)小的浪。 圖1-3 波浪理論34浪循環(huán)圖 ①、②＝2個(gè)浪 （1）、（2）、（3）、（4）、（5）、（a）、(b)、(c)＝8個(gè)浪 1、2、3、4、5、a、b、c＝34個(gè)浪 如果分得更細(xì)，可分為144浪，如圖1-4所示。 圖1-4 波浪理論144浪循環(huán)圖 艾略特波浪理論，對(duì)波浪級(jí)數(shù)的劃分如表1-2所示，共分為九級(jí)，每級(jí)之內(nèi)，又給出其不同的特殊代號(hào)，使投資者在圖表中一看便明白，對(duì)于力求掌握波浪級(jí)數(shù)的讀者，此類(lèi)符號(hào)必須牢記。 表內(nèi)所列級(jí)數(shù)中的循環(huán)，并非一般所理解的意義，只是用符號(hào)代表其級(jí)數(shù)的大小。其實(shí)，若以一般的概念來(lái)看，五個(gè)上升浪實(shí)際便是一般所說(shuō)的牛市，一個(gè)下跌浪便是熊市了。當(dāng)然，在這些劃分之下，又可以再區(qū)分不同程度的變化。 表1-2 各種級(jí)數(shù)波浪的特定代號(hào) 波浪級(jí)數(shù) 上升五浪代號(hào) 下跌三浪代號(hào) 超級(jí)大循環(huán)浪 無(wú)特別代號(hào) 無(wú)特別代號(hào) 大循環(huán)浪 （Ⅰ）（Ⅱ）（Ⅲ）（Ⅳ）（Ⅴ） A B C 循環(huán)浪 Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ Ⅴ A B C 基本大浪 ① ② ③ ④ ⑤ a b c 中型浪 （1）（2）（3）（4）（5） （a）（b）（c） 小型浪 1 2 3 4 5 a b c 細(xì)浪 ⅰ ⅱ ⅲ ⅳ ⅴ a b c 微細(xì)浪及*微細(xì)浪 無(wú)特別代號(hào) 無(wú)特別代號(hào) 上述九級(jí)波浪可以分割成次一級(jí)的波浪或合并為高一級(jí)的波浪。 （1）浪隨著上升趨勢(shì)向上運(yùn)動(dòng)，可以再分割為1、2、3、4、5五個(gè)小浪。 （1）（2）（3）（4）（5）可以合并成為高一級(jí)的上升浪①浪。 （2）浪是逆市向下調(diào)整，只可分割成a、b、c三個(gè)小浪。 （a）(b)(c)三個(gè)下跌浪可以合并為上一級(jí)的浪②，成為高一級(jí)的波浪。 （a）浪隨著下降趨勢(shì)向下調(diào)整，其主流向下，可以分割為1、2、3、4、5五個(gè)小浪。 第四節(jié) 推動(dòng)浪 上升浪的基本模式是3升2跌，然而實(shí)際變化較多，特別是上升浪中的推動(dòng)浪，即1、3、5三個(gè)浪的變化較多，可以簡(jiǎn)單分為擴(kuò)延浪、傾斜三角形和失敗形態(tài)三種情況。 每一段波浪之內(nèi)，除了再衍生次一級(jí)的波浪變化外，也可能會(huì)不規(guī)律地在個(gè)別波段中出現(xiàn)擴(kuò)延浪的情況，一般出現(xiàn)在上升浪里的1、3、5浪中。 這種擴(kuò)延的波浪與先前的每段浪的趨勢(shì)是一致的，很多時(shí)候5浪經(jīng)過(guò)擴(kuò)延后將變成9段浪，但這種擴(kuò)延情況并不是在每段浪中都會(huì)出現(xiàn)。其規(guī)范如下。 **，通常情況下，1、3、5三個(gè)浪中只有一個(gè)浪會(huì)出現(xiàn)擴(kuò)延的情況。 第二，假如1浪與3浪長(zhǎng)度相當(dāng)，則可以預(yù)期5浪極有可能會(huì)成為擴(kuò)延浪。特別是在5浪的成交量比3浪多的情況下，出現(xiàn)擴(kuò)延的機(jī)會(huì)將更大。 第三，如果3浪屬于擴(kuò)延浪，則5浪的形態(tài)將會(huì)比較簡(jiǎn)單，其漲幅與運(yùn)行時(shí)間會(huì)與1浪相當(dāng)。 第四，如果5浪屬于擴(kuò)延浪，接著出現(xiàn)的調(diào)整將會(huì)以雙重回折的形態(tài)運(yùn)行，如圖1-5所示。 除了每段浪中可以出現(xiàn)擴(kuò)延之外，在該段擴(kuò)延的波浪中又可以出現(xiàn)再擴(kuò)延的情況。 對(duì)每段浪的擴(kuò)延部分，為了區(qū)別清楚起見(jiàn)，通常是以前段次一級(jí)的級(jí)數(shù)標(biāo)示，如圖1-5、圖1-6、圖1-7、圖1-8所示。 圖1-5 擴(kuò)延浪的情況 圖1-6 擴(kuò)延浪出現(xiàn)在⑤浪 圖1-7 擴(kuò)延浪出現(xiàn)在③浪 圖1-8 三次出現(xiàn)擴(kuò)延浪 如果在第五段上升波浪中出現(xiàn)擴(kuò)延浪，通常跟隨著三段回落的調(diào)整浪，并且會(huì)回跌至先前第五段浪擴(kuò)延浪的起點(diǎn)，并在該點(diǎn)再次回升到5浪的高點(diǎn)水平或新高點(diǎn)。兩次因5浪的擴(kuò)延所帶來(lái)的反復(fù)，很可能會(huì)改變整個(gè)波浪級(jí)數(shù)的變化。第二次反復(fù)回升很可能是更大級(jí)數(shù)的波浪起點(diǎn)，否則，便是先前大浪出現(xiàn)不規(guī)則頂點(diǎn)之調(diào)整波浪的A段和B段。 如果5浪的高一級(jí)波浪屬于第（1）或第（3）浪，**個(gè)回折將屬于第（2）或第（4）浪，將價(jià)位跌至擴(kuò)延浪開(kāi)始的地方。其后，第（3）或第（5）浪將會(huì)推動(dòng)價(jià)位至新高點(diǎn)，如圖1-9所示。 圖1-9 擴(kuò)延浪折回位置 如果5浪屬于第（5）浪中的其中一個(gè)小浪雙重回折的情況，首先a浪將價(jià)位帶回到擴(kuò)延浪開(kāi)始的地方，接著b浪將會(huì)把價(jià)位推至新高點(diǎn)，成為第二個(gè)回折。然后出現(xiàn)的是c浪以五個(gè)小浪的形態(tài)下跌。 當(dāng)價(jià)格在頂部出現(xiàn)一浪高于一浪而成交量卻向右縮減的情況下，價(jià)格極有可能形成楔形。同樣，這種情況也可能在底部出現(xiàn)。當(dāng)類(lèi)似情況出現(xiàn)后，價(jià)格的預(yù)期趨勢(shì)便與先前的趨勢(shì)相反，即上升的會(huì)下跌，下跌的會(huì)上升。 如果將類(lèi)似形態(tài)的趨勢(shì)轉(zhuǎn)換成波浪理論的形態(tài)，則這段楔形走勢(shì)就是第五段浪的擴(kuò)延部分，分別代表了衰竭性的上升和下跌。波浪理論稱之為傾斜三角形，其實(shí)就是形態(tài)理論上的上升楔形和下跌楔形，如圖1-10所示。 ..
選出大牛股:波浪理論實(shí)戰(zhàn)技巧 作者簡(jiǎn)介
戈巖，職業(yè)投資者，曾為多家民營(yíng)機(jī)構(gòu)操盤(pán)，并擔(dān)任投資顧問(wèn)。做過(guò)上千場(chǎng)證券投資技術(shù)分析報(bào)告，深受廣大股民朋友喜愛(ài)。多年潛心研究股市運(yùn)行規(guī)律，對(duì)股市有獨(dú)到的認(rèn)識(shí)與見(jiàn)解，具有豐富的看盤(pán)與實(shí)戰(zhàn)操作經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)基本面與技術(shù)面相結(jié)合捕捉熱點(diǎn)，抓大牛股，成功抄底與逃頂。
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